Доверяя свои сбережения финансовой организации, будь то банк, страховая компания или негосударственный пенсионный фонд, мы хотим быть уверены в ее надежности.
Куда вложить деньги, чтобы получить желаемый доход, а с кем связываться рисково? Одним из инструментов, который поможет сделать выбор в пользу той или иной компании, является кредитный рейтинг. В рамках Международной недели инвесторов Дальневосточное главное управление Банка России рассказывает, что это такое и как этим пользоваться.
Кредитный рейтинг организации — индикатор, который позволяет понять, насколько безопасно доверять ей свои деньги. Рейтинг учитывает как текущее финансовое положение компании, так и ее финансовую историю. Высокий кредитный рейтинг говорит о том, что положение организации стабильно и доверять ей деньги достаточно безопасно. Напротив, обращаться в организацию с низким кредитным рейтингом рисково, так как велика вероятность ее банкротства.
Единой системы рейтингов не существует, однако зачастую между собой они сопоставимы. Как правило, наиболее кредитоспособные компании имеют рейтинги с буквой «А», средние по надежности — с буквой «В», близкие к банкротству — с буквой «С». Если компания по своим долгам уже не платит, то в ее кредитном рейтинге будет буква «D», что означает дефолт.
Внутри буквенных категорий есть дополнительные градации. Так, рейтинг «ВВВ» выше рейтингов «ВВ» и «В», а рейтинг «А+» выше «А» и «А–». В рейтинги также закладываются ожидания аналитиков в части финансового положения компании на ближайший год. Например, прогноз может быть стабильным, позитивным или негативным.
Ознакомиться с кредитными рейтингами финансовых организаций любой желающий может на сайтах кредитных рейтинговых агентств. В нашей стране публичные рейтинги имеют право присваивать только те агентства, которые включены в реестр Банка России. Ведущие отечественные компании, которые привлекают иностранных инвесторов, могут также иметь рейтинги иностранных кредитных рейтинговых агентств. К всемирно известным относятся Moody’s, S&P и Fitch.
Кому доверить свои сбережения?
Банковские депозиты являются надежными инвестициями: даже если банк лишится лицензии, сумму в пределах 1,4 млн рублей клиенту вернут. Однако на вложения свыше 1,4 млн рублей гарантия системы страхования не распространяется. В таком случае ориентироваться стоит на рейтинги, в которых есть буква «А» или не менее двух букв «В».
В систему страхования вкладов не попадают также сбережения в страховых компаниях и негосударственных пенсионных фондах, поэтому требования к их надежности должны быть высоки. Выбирать следует организации с кредитным рейтингом не ниже «ВВВ», а среди них искать тех игроков, что по итогам последних лет показывают максимальную доходность.
Еще одна категория инвестиций, которая не попадает в систему государственного страхования вкладов, — это инвестиции в микрофинансовые организации. Если планируется доверить МФО накопления на срок до трех месяцев, можно рискнуть и выбрать организацию с рейтингами «В» и «ВВ». Если речь идет о долгосрочном сотрудничестве, то предпочтительней будет МФО с рейтингом не ниже «ВВВ–».
Облигации — самые предсказуемые ценные бумаги, поскольку риск и доход по ним известны заранее. Чем больше доход обещают, тем выше риск его не получить. Можно купить облигации с рейтингом «ААА», но с умеренной доходностью, а можно вложиться в облигации с рейтингом «В», но в таком случае исход сделки будет зависеть от ситуации на финансовом рынке. Случись внешний шок, на который компания не в силах повлиять, она может оказаться в неустойчивом положении и от выплат отказаться. Бумаги с более низкими рейтингами начинающим инвесторам лучше и вовсе не рассматривать.
Самые надежные бумаги фондовые биржи включают в отдельный список: первый котировальный список или первый уровень листинга.
Акции кредитных рейтингов не имеют, однако их присваивают компаниям, которые эти акции выпускают. Вместе с тем в случае с акциями важно также ориентироваться на уровень листинга бумаг на фондовых рынках.
Агентства на постоянной основе отслеживают финансовое состояние организаций, которым присвоили рейтинги. В зависимости от этого состояния рейтинги могут понижаться или повышаться. Поэтому следует время от времени проверять кредитные рейтинги выбранной компании или финансового инструмента, а также читать новости экономики.
Прес-служба Дальневосточного ГУ Банка России
